МЕЖДУНАРОДНЫЕ КОЛЛЕКТИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ СХЕМЫ НА КИПРЕ

Цель инвестора - получить максимальную чистую прибыль на вложенный капитал. Поэтому структуры, чье использование влечет минимальные налоговые потери, пользуются предпочтением у инвесторов и обслуживающих их специалистов.

Кипрский вариант инвестирования предполагает получение дохода без высоких налогов. Налог, обычно удерживаемый за рубежом у источника выплаты, при выплате в адрес кипрского инвестиционного фонда не взимается вообще, или его ставка минимальна в соответствии с условиями соглашений об избежании двойного налогообложения и директивами ЕС. Так как инвестиционные фонды, в основном, получают доходы в виде дивидендов, а дивиденды не подлежат налогообложению на Кипре, то это означает, что можно создать фонд в респектабельной европейской юрисдикции и получать доходы из международных источников без налогообложения. После чего доход в любом виде может быть перечислен инвесторам-пайщикам без налога у источника.

Действующее законодательство

Международные схемы коллективного инвестирования - International Collective Investment Schemes (“ICIS”) (или в русской более понятной терминологии - "инвестиционные фонды") на Кипре регулируются Законом о международных коллективных инвестиционных схемах 47(I)/1999 (с поправками) (“Закон о ICIS”).

Цель

Единственной целью организации ICIS является коллективное инвестирование средств, принадлежащих  владельцам паев, с правом последующего изъятия своей доли из активов фонда любым из пайщиков. Эта цель должна быть указана в Учредительных документах ICIS.

Инвесторы

Инвесторы – это владельцы паев в ICIS, которые могут быть как физическими, так и юридическими лицами, вне зависимости от страны проживания/регистрации.

Пай – это доля, процентная часть имущества фонда, принадлежащая инвестору ICIS.

Организационно-правовая форма

ICIS может существовать с следующих организационно-правовых формах:

• Международная компания с постоянным капиталом,

• Международная компания с переменным капиталом,

•  Международный паевой траст,

• Международное инвестиционное партнерство с ограниченной ответственностью.

Независимо от организационно-правовой формы ICIS могут быть организованы на определенный или неопределенный срок.

Международная компания с постоянным капиталом

Международная компания с постоянным капиталом, паи которой предназначены для неограниченного круга лиц или для квалифицированных инвесторов, должна иметь минимальный капитал в размере 100 000 долларов США. Для компаний, являющихся частными фондами, минимальный размер паевого капитала не установлен.

Международная компания с переменным капиталом

Основной отличительной чертой этого вида ICIS является то, что размер ее паевого капитала может варьировать в зависимости от вкладов инвесторов-участников. Капитал может быть разделен на доли без указания их номинальной стоимости, и всегда должен быть равен чистой стоимости активов компании.

Международная компания с переменным капиталом – это наиболее распространенная форма ICIS на Кипре.

Международный паевой траст

Международный паевой траст – это международный траст, который функционирует как паевая схема в соответствии с Законом о ICIS.

Международное инвестиционное партнерство с ограниченной ответственностью

Эта форма ICIS является партнерством с ограниченной ответственностью, зарегистрированным в соответствии с законом о партнерствах и наименованиях компаний, которое функционирует как инвестиционная схема в соответствии с Законом о ICIS. У партнерства должен быть генеральный партнер, выступающий в качестве управляющего инвестиционного партнерства и несущий неограниченную ответственность по любым обязательствам партнерства.

Контролирующие органы

Контроль и наблюдение за деятельностью ICIS осуществляет Центральный банк Кипра.

При этом согласно сайту Центрального банка, в Закон о ICIS будут внесены поправки, в результате чего Центральный банк будет контролировать лишь деятельность частных IIS («частных фондов»). В ожидании внесения поправок Центральный банк в настоящее время принимает только заявки на создание частных фондов. Однако есть вероятность рассмотрения заявлений на создание фондов квалифицированных инвесторов. 

Частные фонды

Частный фонд – это ICIS, по учредительным документам которой:

• ограничены права на передачу паев;

• ограничено число пайщиков до 100 человек (за исключением сотрудников или бывших сотрудников ICIS, которые стали пайщиками в процессе работы);

•  запрещена продажа паев (за исключением квалифицированных инвесторов);

• запрещен выпуск паев на предъявителя;

• не установлен минимальный размер взноса.

Фонды квалифицированных инвесторов

Физическое или юридическое лицо признается квалифицированным инвестором, если:

• предоставляет финансовые услуги;

или

• занимается инвестиционной деятельностью, причем обычно оперирует значительными суммами инвестиций, что позволяет ожидать, что такой инвестор в состоянии учесть риски инвестиционных операций.

Минимальный взнос в фонд квалифицированных инвесторов составляет 50 000 долларов США (или эквивалент в другой валюте).

Фонд квалифицированных инвесторов не обязан публиковать цены продажи, погашения или перепродажи своих паев, однако эта информация должна предоставляться квалифицированным инвесторам.

Фонд квалифицированных инвесторов не может выпускать паи на предъявителя.

 

Требования по лицензированию

Учреждение и налообложение

Отчетность

Наши услуги и гонорары